Наші спікери та колеги, Артем Ковбель та Наталія Тищенко підготували матеріал щодо корпоративного шахрайства та його наслідків. Приємного читання!
Коли компанія виявляє факт корпоративного шахрайства і звертається до нас для розслідування, найчастіше – вже пізно:
- активи до того моменту давно вкрадено / викрадені / реалізовані;
- менеджер звільнений, написав заяву на звільнення або втік в іншу країну;
- бізнес впевнено прямує до нуля, зобов’язання в рази перевищують активи.
І ось це дивно. Шахрайство, яким би хитрим не було, так чи інакше впливає на компанію, на показники її прибутку, витрат та інше. Але практика показує, що власники змін в цифрах не помічають. І часто тому, що не знають, на що дивитися.
Спробуємо це виправити. Розберемо метрики, які відразу сигналізують про ризик крадіжки всередині компанії.
Для зручності ми розділили їх на дві групи. Перша буде цікава бенефіціарам, які вклалися в бізнес і не хочуть втратити свої вкладення, друга – кредиторам, які не бажають випустити з уваги позичальників.
Метрики для бенефіціарів
Фінансовий важіль (англ. – leverage) – співвідношення позикового капіталу і власних коштів. Якщо цей показник падає – зростає кредиторська заборгованість (обсяг позикових коштів у порівнянні з розміром власного капіталу). Чим сильніше падіння – тим вище ймовірність шахрайства всередині компанії;
Різке падіння виручки компанії – свідчить про зменшення обсягу продажів, а обсяг продажів, в більшості випадків свідчить про зменшення частки ринку. Якщо об’єктивних причин для цього не було – привід задуматися про внутрішній саботаж;
Падіння розміру грос маржі (англ. Gross margine). Гросс маржа – це обсяг продажів в грошовому обчисленні за мінусом собівартості. Її різке падіння свідчить про збільшення витрат, що може говорити про навмисне збільшення витратної частини. А це вже ознака виведення грошей за периметр активу.
Падіння показника EBITDA (англ. Earnings before interest, tax. Appreciation and amortization) – прибуток до вирахування відсотка за кредитом, податків і амортизації. Падіння цього показника говорить про збільшення витрат, причиною збільшення яких можу бути штучно завищені витрати шляхом оплати грошей на фіктивні підприємства. Всі чотири метрики потрапляють в категорію «must control». Акціонери і власники повинні регулярно їх перевіряти, фіксуючи всі зміни.
Метрики для позичальників і фінансово-кредитних інституцій
Таким чином, банкрутство стає хорошим інструментом для проведення процедури форензик в разі неможливості отримати доступ до документів, а форензик є інструментом, який попереджає банкрутство і запобігає втраті активів.
Читайте також: РРО у 2021 році: що прийняли депутати і коли запрацюють нові правила.